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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 72,30 € |
72,14 € |
+0,16 € |
+0,22 % |
27.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005200000 |
520000 |
- € |
- € |
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Beiersdorf Kursziel 135 Euro
15.11.2001
Dresdner Kleinwort Wasser.
Der Analyst Oliver Luckenbach von der Dresdner Kleinwort Wasserstein stuft die Aktien der im MDAX notierten Beiersdorf AG (WKN 520000) weiterhin auf "add" ein. Das Kursziel sehe er bei 135 Euro.
Das Unternehmen habe seine Neun-Monats-Zahlen bekannt gegeben und in dieser Zeit weiterhin ein starkes Wachstum präsentieren können. Demnach sei der Umsatz um 10,4 Prozent auf 3,477 Mrd. Euro verbessert worden, der somit im Rahmen der Erwartungen ausgefallen sei (3,489 Mrd. Euro). Die starke EBIT-Verbesserung von 25,4 Prozent auf 390 Mio. Euro (erwartet 392 Mio. Euro), sei mit 38 Mio. Euro vom Advanded Wound Care-Geschäft und 18 Mio. Euro durch Restrukturierungskosten beeinflusst worden.
In den Geschäftsbereichen Kosmetik und Medizin sei der Umsatz um 14,3 Prozent auf 2,739 Mio. Euro gesteigert worden, was somit fast 80 Prozent des gesamten Umsatzes ausmache.
Bei der Dresdner Kleinwort Wasserstein gehe man für die Jahre 2001 bis 2003 von folgender Gewinnreihe aus: 3,30; 3,67 bzw. 4,25 Euro je Aktie. Aufgrund der Bewertungsmethoden ergebe sich ein fairer Wert zwischen 130 Euro (aufgrund des EV/EBITDA-Verhältnisses) und 138 Euro (aufgrund des Discounted-Cash-Flows-Modells). Daher werde das Kursziel bei 135 Euro festgelegt.
Bei der Dresdner Kleinwort Wasserstein wird der Beiersdorf-Aktie ein unverändertes "add"-Rating verliehen.
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